Eylül Ayında Bitcoin (BTC) için 5 Düşüş ve 4 Yükseliş Faktörü

Dünyanın önde gelen kripto para birimi, 2024’ün başlarındaki Bitcoin ETF rallisinden bu yana yatay bir kanalda işlem görüyor.

Piyasa boğaları, SEC onaylarının yaklaştığı yönündeki erken raporların bir sonucu olarak Ekim ayında ciddi bir şekilde yükselişe geçti.

Bunun ardından BTC, 14 Ekim’deki 27.000 dolardan 14 Mart’ta neredeyse tüm zamanların en yüksek seviyesi olan 74.000 dolara yükseldi. Bu, kripto yatırımcıları için sadece beş ayda %170’lik bir kazancı temsil ediyordu.

Amerika Birleşik Devletleri Menkul Kıymetler ve Borsa Komisyonu, 10 Ocak 2024’te 11 Bitcoin ETF’sini onayladı. SEC Başkanı Gary Gensler, “Yatırımcılar, Bitcoin ve değeri kriptoya bağlı ürünlerle ilgili sayısız risk konusunda dikkatli olmalı” dedi.

Bitcoin ETF rallisi, %415’lik muazzam bir ortalama yıllık yatırım getirisi sağladı. Bu, en büyük kripto para biriminin göz kamaştırıcı getiriler sağladığı ilk sefer değildi.

Ayrıca, bu, BTC’nin İnternet üzerinden çalışan açık kaynaklı bir blockchain olarak varlığının son 15 yılı boyunca önceki piyasalarda karşılaştırılabilir zaman dilimlerinde yatırımcılara açık ara en fazla getirisi olmadı.

Ancak Mart ayındaki zirveden bu yana Bitcoin aralıklı bir kanalda yatay işlem gördü. Peki, Nisan ayındaki yarılanma arz kesintisi ne zaman başlayacak ve BTC’nin sınırlı stoklarına dayanarak başka bir ralli başlatacak?

Varlığın yarıya indirilmeden önce yeni bir ATH’ye ulaşmasıyla birlikte piyasa elbette farklı sularda. Daha önceki devrelerde bu olmamıştı. Ne olursa olsun, bu boğanın koşacak yeri kaldığına dair işaretler var.

Ama önce Bitcoin fiyatının Eylül ayında karşılaştığı olumsuzluklar şunlar:

1. 33 Milyar Dolarlık Devlet Arzı Artışı

Kripto araştırma şirketi Kaiko’ya göre, 33 milyar dolarlık BTC arz fazlalığı tehdidi var çünkü birçok hükümetin boşaltabileceği zulalar var ve kurtarılan Mt. Gox fonları sahiplerine iade ediliyor.

Bu yılın başındaki tarih bize, yetkililerin ve feshedilmiş kripto borsasının eski kullanıcılarının varlıklarını elden çıkarmaya karar verdiklerinde BTC’nin fiyatının zarar gördüğünü gösterdi.

2. Bitcoin ETF Kağıt Eller

Andreas Antonopoulos gibi Bitcoin uzmanları bu konuda yıllar önce uyarmıştı. Artık Wall Street kripto para birimiyle ilgileniyor ve onun alım satım baskısı fiyatı etkiliyor.

Eylül genellikle Wall Street’te satışların yapıldığı aydır. Hisse senetleri, 1950’den bu yana yatırımcılara ortalama %0,7 kayıpla geri döndü ve bu, varlık sınıfı için en kötü ay oldu.

Farside verilerine göre, 27-30 Ağustos tarihleri ​​arasında art arda dört gün boyunca toplam 454 milyon dolarlık çıkış gören Bitcoin ETF pazarlarında satışlar başladı.

3. Bitcoin Döngüsel Eylül Sıkıntıları

Kripto, kısa tarihinde hisse senetlerinden farklı olmadı. Bitcoin, son on yılda yalnızca Eylül ayında üç kez olumlu getiri elde etti. Bu mevsimsel eğilim bu yıl fiyatları etkileyebilir.

4. ABD Seçim Heyecanları

ABD’deki bu dört yıllık siyasi döngü, demokrasi başka bir barışçıl iktidar geçişi ve daha fazla politika kesinliği ile yeniden galip gelene kadar genellikle finansal piyasaları belirsiz bırakıyor. Büyük para hamlelerini yapmak için seçim günü sonrasını bekliyor.

5. Yarılanma Sonrası Konsolidasyon

Piyasalar, Bitcoin fiyatının tüm zamanların en yüksek seviyelerine ulaşmadan önce düşme eğiliminde olduğu önceki yarılanmalardan sonraki zaman diliminde.

Tüm satıcılar sarsıldığında ve BTC yarılanma sonrası dibini bulduğunda, boğalar kontrolü ele alıp onu yeni seviyelere yükseltir.

Bitcoin piyasalarının önünde yukarıda sıralanan faktörlere bağlı olarak zor anlar yaşanabilir ancak burada boğalar ve ayılar için dikkate alınması gereken dört uzun vadeli BTC fiyat desteği yer alıyor:

1. Bitcoin Fiyatına İlişkin Finansal Rüzgarlar

Fed düşük faiz oranlarına yöneliyor. Bitcoin’in parlama zamanı geldi.

ABD Merkez Bankası, fiyatlara ve istihdama göre günlük borç verme piyasaları yoluyla yeni dolar arzı için hedef faiz oranlarını zamanında ayarlayarak küresel finans ekonomisinin gidişatını belirliyor.

Artık Fed, pandemi sonrası enflasyonla yavaşlayan işgücü piyasalarını desteklemek için faiz indirimi çağrısı yaptığına göre, faiz oranları yeniden düşmeye başlayacak ve fiyatların da yükselmeye başlaması muhtemel.

Kredi ekonomisinin çalışma şekli genellikle bu fiyat artış dalgasının ilk olarak ve en güçlü şekilde New York Menkul Kıymetler Borsası ve NASDAQ gibi finansal piyasalarda gerçekleşmesine neden olur.

Bir alım satım varlığı için piyasa ne kadar likitse ve gelecekteki beklentileri ne kadar yüksek olursa, faiz oranlarındaki referans değişime karşı hareket etme eğilimi o kadar artar.

Bu Bitcoin için büyük zaman geçerli. Önceki üç tedarik döngüsünde, günlük yeni ihraçlar her dört yılda bir yarı yarıya azaldı. 2012 yarılanmasından bir yıl sonra BTC %50.000 artış gösterdi. 2016 yarılanmasından yaklaşık 18 ay sonra %8.500 arttı.

Federal faiz oranları, 2012 sonrası yarılanma Bitcoin boğa piyasasının tamamı boyunca işlevsel olarak yüzde sıfırdı. Ancak BTC, 2016 döngüsündeki hisse senetleriyle karşılaştırıldığında hala piyasayı sarsan bir alfa performansı sergiledi. Fed, 2015’in sonlarında istikrarlı bir şekilde faiz artırımına başladı ve 2019 ortasında %2,4’e ulaştı.

Bitcoin, Fed Başkanı Jerome Powell’ın Cuma günü merkez bankasının yakında faiz oranlarını düşürmeye başlayacağını duyurmasının ardından 25 Ağustos Pazar günü 64.500 doların üzerine çıktı.

Hafta boyunca BTC düzeltme yaptı ancak Ağustos ve Temmuz aylarındaki son iki büyük düzeltmede olduğu gibi 55.000 $’a kadar düşmek yerine 58.000 $’da destek buldu. Bu, Fed pivotunun uzun vadeli boğaları cesaretlendirdiğinin sinyali olabilir.

2. Bitcoin Washington’a Gidiyor

BTC’nin her iki ABD siyasi partisi tarafından da benimsenmesi, uzun vadeli fiyat desteği açısından oldukça umut verici.

Piyasalar, Amerika Birleşik Devletleri hükümetinin bitcoin elde ettiğine ve kripto endüstrisini destekleme iradesine sahip olduğuna dair daha emin hale geldikçe, blockchain alanındaki değerli katkıları inovasyon ve sermayeye dönüştürmenin ödülleri için riskler daha fazla hesaplanıyor.

İsviçre St. Gallen Üniversitesi’nde finans profesörü olan kripto uzmanı Andrea Barbon yakın zamanda Forbes’a şunları söyledi:

“Bitcoin genellikle ekonomik çalkantılara karşı bir önlem olarak görülse de gelecekteki performansı yaklaşan ABD seçimlerine bağlı olabilir. Donald Trump şu ana kadar kriptoyu daha fazla destekledi ve Beyaz Saray’a dönüş, dijital varlıkların lehine düzenleyici değişiklikler getirebilir.”

Ancak Cumhuriyetçiler ve Demokratlar bu Kasım ayında güçlerini nasıl paylaştırırlarsa paylaştırsınlar, kripto şirketleri Washington’da muazzam bir nüfuza sahip olmaya başlıyor.

Kâr amacı gütmeyen DC tüketici savunuculuğu gözlemcisi Public Citizen’ın raporuna göre, 2024’te en fazla siyasi bağışı onlar yaptılar.

3. Akıllı Paranın Yükselişi

Kriptoda akıllı parayı temsil eden katılımcılar (örneğin MicroStrategy kurucu ortağı Michael Saylor ve Blockstream CEO’su Adam Back) bu döngüde BTC için tuhaf bir yükseliş beklentisi içindeler.

Saylor yakın zamanda Ağustos ayında, mevcut piyasa fiyatlarıyla yaklaşık 1 milyar dolar değerinde Bitcoin’e kişisel olarak sahip olduğunu doğruladı.

Bu arada Adam Back’in 80.000 dolarlık bir BTC fiyat hedefi var.

Back, ağustos ayı sonlarında finans şirketi Cantor Fitzgerald’ın MicroStrategy hisseleri için 194 dolarlık hedefinin 80.000 dolarlık BTC fiyatına işaret ettiği yorumunu yapmıştı.

Bu, varlığın Mart ayından bu yana 60.000 dolarlık uzun vadeli destek seviyesinin üzerinde %33’lük bir kazancı temsil ediyor. Akıllı para neden Bitcoin için bu büyüklükteki fiyat artışlarına bahis oynuyor?

Çünkü en güvenli şekilde kıt olan kripto para biriminin, uluslararası ticarete girişecek devasa özel ve kamu hazineleri için büyük bir dünya rezervi olmaya hazır olduğuna inanıyorlar.

4. Yükseliş BTC Teknik Göstergeleri

CoinMarketCap’in verilerine göre, boğaların fiyatı 65.000 doların üzerine çıkarmasıyla birlikte borsaların hacmi artarken, Bitcoin piyasaları geçen hafta yükseliş yönünde güç topladı.

Fed’in faiz oranı duyurusunun ardından yaşanan coşkulu alım, oranlar düşerken ve fiyatlar yükselirken piyasanın varlığa olan talebinin erken bir sinyali.

Bitcoin ve altcoin grafik analisti Mister Crypto, X Salı günü 118 binden fazla takipçiye yakın gelecekte BTC için muazzam bir parabolik hareket görmeyi beklediğini bildirdi.

Mart ayından ağustos ayına kadar bitcoin grafiğindeki alçalan bayrak modelini vurgulayan ve genellikle daha geniş bir yükseliş trendi sırasında yükseliş eğilimi gösteren bir devam modeli olan Bay Crypto, “Size bu #Bitcoin kırılmasının hedefinin 93.000 dolar olduğunu söylesem bana inanır mısınız?”

Ağustos ayının başlarında kripto yatırımcısı, Bitcoin fiyatının 64.000 doların üzerine çıktığı için kısa vadede 68.000 dolar seviyesine dönmesinin çok muhtemel olduğunu söyledi.