Sam Bankman-Fried ve Changpeng Zhao: En büyük kripto devlerinden ikisi mahkum edildi

Bu, Selva Ozelli tarafından crypto.news için özel olarak yürütülen, kripto para ve blockchain yatırımcısı ve WAX ​​ile Tether’in kurucu ortağı William Quigley ile yapılan üç bölümlük röportaj serisinin Birinci Kısmıdır. Birinci Bölüm, Sam Bankman-Fried ve Changpeng Zhao’nun hapis cezalarını konu alıyor. İkinci Bölüm kripto para birimi ve bankacılıkla ilgilidir. Üçüncü Bölüm NFT’lerin geleceği hakkındadır.

1) crypto.news okuyucularının yararına, lütfen bize sizi başarılı bir teknoloji odaklı risk sermayedarı olmaya yönlendiren kariyer yolunuzdan bahsedin.

Güney Kaliforniya Üniversitesi’nden muhasebe diploması ve Kauffman Üyesi olarak atandığım Harvard Business School’dan üstün MBA derecesi ile mezun olduktan sonra, Arthur Andersen’in Finansal Hizmetler Grubunda (“Andersen”) Kıdemli Danışman olarak çalıştım. . Andersen’de bankalara ve S&L’lere varlık menkulleştirme ve risk segmentasyonu çalışmalarında yardımcı oldum. Ayrıca Japon bankalarına ABD pazarına giriş stratejileri konusunda tavsiyelerde bulundum.

Andersen’dan sonra, dünyanın en büyük tüketici ürünleri lisansörü olan The Walt Disney Company’de (Disney) iş planlaması ve yeni girişim rollerinde yedi yıl geçirdim. Disney’deki görev sürem, Euro Disney, Disney Store perakende zinciri ve Disney Tüketici Ürünleri’ndeki finans ve operasyonel görevleri içeriyordu. Ayrıca Disney Lisanslama için stratejik planlama ve finansal operasyonları da yönettim.

Disney’den sonra teknoloji odaklı bir risk sermayedarı olarak kariyerim, İdealab’ta Genel Müdür olduğumda başladı! Capital Partners (“ICP”), PayPal, Netzero, MP3.com ve Goto.com gibi önde gelen Web1 dönemi şirketlerinden bazılarının ilk yatırımcılarından biri olan, dünyanın ilk tüketici İnternet risk sermayesi şirketidir. Daha sonra, yatırımlarımı iletişim ve tüketici teknolojisi şirketlerine yoğunlaştırdığım, 700 milyon dolarlık erken aşama odaklı bir risk sermayesi şirketi olan Clearstone Venture Partners’ın kurucu ortağı oldum. Ayrıca Coinbase, Kraken, Bitfury, Authy’de ilk kayda değer yatırımlarla birlikte 30’dan fazla Bitcoin, blockchain ve kripto para birimiyle ilgili yatırımları kuluçkaladığım ve bunlara yatırım yaptığım bir blockchain özsermaye yatırım fonu olan Crypto Currency Partners’ın kurucu ortağı ve yöneticisiyim. İpucunu Değiştir ve Çember.

Yayın öncesi Ethereum ticareti için kullanılan ilk kripto türevini birlikte geliştirdim. Ayrıca, ilk fiat destekli stabilcoin ve dünyanın en çok işlem gören kripto para birimi olan Tether ve öncü bir kripto ödeme işlemcisi olan GoCoin dahil olmak üzere birçok dönüştürücü kripto şirketinin kurucu ortağıyım. Video oyunu ve NFT sanal ürün ticareti için oluşturulmuş bir blockchain olan WAX’ın kurucu ortağıyım.

Ben de PayPal’ın ilk yatırımcılarından biriydim ve ödeme devinin stabilcoin alanına çok fazla yenilik getireceğinden şüpheliyim.

2) Lütfen Sam Bankman-Fried’in 25 yıl hapis cezasına ilişkin düşüncelerinizi bize bildirin. Eski FTX CEO’su altı dolandırıcılık ve bir kara para aklama suçundan suçlu bulundu.

Sam Bankman-Fried, CoinDesk’in Kasım 2022’de hatalı Alameda bilançosunu açıklamasının ardından kişisel net değeri bir kez 26 milyar doları aşan kripto titan ilk üç noktadan hızla düştü. Bu da sektörde FTX hakkında paniğe ve endişeye yol açtı. merkezi bir kripto para borsası ve likiditesi. FTX yüksek kaldıraçlı spotlar, türevler, opsiyonlar ve ürünlerle işlem görüyor.

Hikaye ortaya çıktıkça, FTX’in kayıplarının çoğu kişinin başlangıçta düşündüğünden çok ama çok daha büyük olduğunu öğrendik: Şu anda iflas etmiş olan FTX ve Alameda’nın arkasındaki yöneticiler, bir kripto ve NFT boğa piyasası olan 2021’de müşteri fonlarından 10 milyar dolardan fazla çaldı. Sam Bankman-Fried, müşterilerden ve yatırımcılardan en az 10 milyar dolar çaldığı için dolandırıcılıktan suçlu bulundu ve Mart 2024’te 25 yıl hapis cezasına çarptırıldı ve 11 milyar dolar para cezası ödemesine karar verildi. Sam Bankman-Fried hapis cezasına itiraz etti.

Sam Bankman-Fried’ın dolandırıcılığına katkıda bulunmuş olabilecek birçok faktöre değinmek istiyorum. Sam, Massachusetts Teknoloji Enstitüsü (MIT) mezunu olup fizik diplomasına ve matematik yan dalına sahiptir; kendisi eski bir Jane Street Capital uluslararası borsa yatırım fonu (ETF) tüccarıdır. 2018 yılında hem FTX’i hem de kripto ticaret şirketi Alameda Research’ü kurduğunda kripto, blockchain veya türevler alanında çok az veya iş dışı deneyimi vardı. ETF’lerin türev olmadığını belirtmek isterim; bunlar yalnızca Menkul Kıymetler Borsası Komisyonu (SEC) tarafından bu yılın başında BTC’ye yatırım yapması onaylanan yatırım fonlarıdır. Bu nedenle SBF, yüksek kaldıraç oranına sahip bir kripto borsasını ve 11 Kasım 2022’de Bölüm 11’in iflasını ilan eden ve Amerikan tarihindeki en büyük mali dolandırıcılıklardan birine işaret eden bir hedge fonunu yönetmek için yeterli donanıma sahip değildi. FTX’in başarısızlığı, o dönemde milyarlarca dolar kaybeden ve 1 trilyon dolarlık değerlemenin altına düşen değişken kripto piyasasını sarstı.

SBF’nin kripto endüstrisindeki hızlı şöhret yükselişi, onu JP Morgan ve hantal saçlı bir plaj serserisi gibi giyinen Warren Buffet’e benzeterek onu bu yatırım dehası haline getiren medya, etkileyiciler ve ünlülerin sözcüleri tarafından körüklendi. Ana akım medyanın etkileyicilerinin SBF’nin dolandırıcılığına suç ortağı olduğunu ve FTX’in iflasından sonra bile ona geniş yer sağladığını söyleyebilirsiniz. Bir düşünün: Michael Lewis’in kitabı, “Sonsuza Gidiş: Yeni Bir İş Adamının Yükselişi ve Düşüşü3 Ekim 2023’te, Sam Bankman-Fried aleyhindeki ceza davasının federal Manhattan mahkemesinde başladığı gün serbest bırakıldı.

2023 yılının Haziran ayında, Sam Bankman-Fried’e, meslektaşlarına, FTX yatırımcılarına ve ünlülerin sözcülerine, fenomenlere karşı düzinelerce dava tek bir yasal işlemde birleştirildi ve daha birçok dava hala açılmayı bekliyor. Bu toplu davalardan bazıları çözümleniyor. Ve Sam Bankman-Fried, FTX müşterilerinin ünlü destekçilerin ve etkileyicilerin peşinden gitmesine yardımcı olmayı kabul etti.

Ancak FTX yatırımcıları da Sam Bankman-Fried’ın dolandırıcılığının suç ortağıydı. Bu FTX yatırımcıları arasında Binance ve NEA, IVP, Third Point Ventures, Tiger Global, Insight Partners, Sequoia Capital, SoftBank, Lightspeed Venture Partners, Temasek, Thoma Bravo, Paradigm Operations ve diğerleri gibi en iyi risk sermayesi şirketlerinin en iyileri yer alıyordu. Bu yatırımcıların FTX ve Alameda Research’ün muhtemelen “Quick Books” üzerinden hazırlanmış mali tabloları üzerinde herhangi bir durum tespiti yapmamış olmaları gerekiyor.

3) FTX dolandırıcılığında yatırımcının rolü şu ana kadar ele alınmadı ve bunun hakkında konuştuğunuza sevindim. Tanınmış bir toplu dava hukuk firması olan Robbins Geller, Şubat 2023’te FTX’i destekleyen risk sermayesi şirketlerine karşı türünün ilk örneği olan bir dava açtı.

Bu risk sermayesi şirketleri, kripto, türevler, finansal risk, blockchain veya Satoshi Nakamoto’nun kim olduğu hakkında hiçbir şey bilmeyen genç, eğitimsiz insanları çalıştırıyor – geçen ay Birleşik Krallık Hakimi James Mellor, Craig Steven Wright’ın görünüşe göre Satoshi Nakamoto olmadığına karar verdi – sektör gibi. çok genç. Bir mali tabloyu bile okuyamayan bu genç, eğitimsiz risk sermayedarları, medyada onun hakkında yoğun bir şekilde planlanmış yanıltmacaya dayanarak Sam Bankman-Fried’dan etkilendiler.

Örneğin, Apple, Google ve Instagram’ı finanse eden efsanevi firma Sequoia Capital’deki risk sermayedarlarının Sam Bankman-Fried ile tanıştığında onun teknolojiden veya kripto parasının maruz kaldığı finansal tablo riskinden pek bahsetmediğini okudum. borsa, FTX veya hedge fonu Alameda Research hakkında. SBF’nin bahsettiği şey muzdu; sarı meyve. Görünüşe göre Sam Bankman-Fried şöyle şeyler söyledi: “FTX’in bir sonraki dolarınızla istediğiniz her şeyi yapabileceğiniz bir yer olmasını istiyorum. Bitcoin satın alabilirsiniz. Dünyanın herhangi bir yerindeki herhangi bir arkadaşınıza, hangi para biriminde olursa olsun para gönderebilirsiniz. Bir muz satın alabilirsiniz. FTX içinden paranızla istediğiniz her şeyi yapabilirsiniz.” Açıkçası, bir yatırım toplantısında bu tür saçmalıkları duysaydım, tepelere doğru koşmaya başlardım. Bunun yerine Sequoia’daki risk sermayedarları, Sam Bankman-Fried’ın söylediklerini beğendi ve müşterilerin FTX platformunu kripto ticareti ve FTX’e yaptıkları önemli yatırımların değerini artırmak için yatırım yapmalarını teşvik etmek amacıyla FTX’i ve hizmetlerini tanıttı.

Yani risk sermayedarlarının desteği ve aktif desteği, FTX’in dolandırıcılık planının ayrılmaz bir parçasıydı. Risk sermayedarları, şirketin fonları muz ticareti de dahil olmak üzere yasaları ihlal eden yanıltıcı faaliyetler yürütmek için kullanacağını bilerek FTX’e yatırım yaptı. Ve FTX’i kendi web siteleri, sosyal medya yayınları, kamuya açık röportajlar ve sektör etkinliklerine katılarak tanıtarak, yatırımcılara ve tüketicilere FTX platformlarının güvenilir ve güvenli olduğunu göstererek bu çabaları aktif olarak desteklediler.

4) Sam Bankman-Fried ile ilgili başka bir dava hakkında fikrinizi sormak istiyorum. Sam’in ebeveynleri Joseph Bankman ve Barbara Fried, ülkemizin en iyi hukuk fakültelerinden biri olan Stanford Hukuk Fakültesi profesörleridir. Bunlar, Sam Bankman-Fried’den sahte nakit transferleri ve 26 milyon dolar değerindeki gayrimenkullerin alıcılarıydı. FTX ve Alameda Research’ün borçluları, Eylül 2023’te Sam’in ebeveynlerine tazminat davası açarak tazminat davası açtı.

Evet, Sam’in ebeveynleri, yani Stanford Hukuk Fakültesi profesörleri Joseph Bankman ve Barbara Fried’in, FTX’in davasının, güç sahibi olduklarını hiçbir zaman kanıtlamadan, oğullarının FTX’in kurucusu ve yöneticisi olduğu “saf gerçeğinden yararlanmaya” yönelik olduğunu söylediklerini okudum. Şirket hakkında bilgi sahibi olan veya şirketin çökmesine yol açan sorunların farkında olan ve oğullarından 26 milyon dolar tutarındaki haksız kazanç ödemelerini hiçbir sorgulamadan kabul eden kişiler. Şu ana kadar Sam Bankman-Fried’in ebeveynleri FTX, Alameda Research veya oğullarının suç teşkil eden davranışlarıyla ilgili herhangi bir suçla itham edilmedi. Sam benim oğlum olsaydı, hukuk mesleğinde çalışan bir ebeveyn olarak, en azından bana nasıl 26 milyon dolar nakit ve gayrimenkul hediye edebildiğini sorardım ve belki de FTX’in bir kara para aklama operasyonu olarak bariz rolü hakkında birkaç soru sorardım. .

Ancak ben bir avukat değilim, özellikle de Stanford Hukuk’ta ders veren biri değilim. Ben Sam Bankman-Fried’ın babası da değilim. Yatırım fonlarından 10 milyar dolar çalmak, toplu bir okul saldırısında gençleri öldürmekle aynı şey olmasa da, olağanüstü ve türünün ilk örneği olan bir şey yapan Oakland İlçesi savcısı Karen McDonald’dan bahsetmek istiyorum: “Kızgınım. Bir anne olarak kızgınım. Savcı olarak öfkeliyim. Bu ilçede yaşayan biri olarak öfkeliyim” dedi. Dört gencin ölümüne ve yedi kişinin yaralanmasına yol açan büyük bir okul silahlı saldırısından üç gün sonra bir basın toplantısında ayağa kalktı ve okul saldırganının ebeveynlerini, oğullarının sunduğu bariz tehlikeyi ortadan kaldırmayarak ebeveynlik görevlerini ağır bir şekilde ihmal etmekle suçlayacağını duyurdu – ve öyle de yapıldı. oğlunun toplu vurulmasındaki ölümlerin doğrudan sorumlusu. Bu savcı türünün ilk davasını kazandı. Toplu okul saldırganının ebeveynleri, oğlunun silahının tetiğini çekmeden bile kasıtsız adam öldürmekten suçlu bulundu. Bu ebeveynler, çocukları tarafından gerçekleştirilen toplu okul saldırısında suçlanan ilk ABD’li ebeveynlerdir.

5) Röportaj serimizin birinci kısmı için sana son sorum William, aynı zamanda cezalandırmayla ilgili. Bugün Changpeng Zhao dört ay hapse mahkûm edildi. En zengin insanlardan birinin kara para aklama suçlamasıyla hapis cezasına çarptırılması hakkında bir fikriniz var mı?

Binance’in kurucusu Changpeng Zhao, tahmini 33 milyar dolarlık servete sahip, suçunu kabul etti ve Kasım 2023’te ABD Adalet Bakanlığı ile yapılan anlaşma kapsamında Binance’ten ayrıldı. Anlaşmanın bir parçası olarak CZ, herhangi bir cezaya itiraz etme hakkından feragat etti. 18 ay hapis cezasına çarptırıldı. CZ ayrıca 50 milyon dolar para cezası ödemeyi de kabul etti. Binance, 4,3 milyar dolar ceza ödemeyi kabul etti.

Savcılar CZ için üç yıl hapis cezası talep etmiş olsa da, “CZ’nin Binance’teki suiistimalinin kapsamı ve sonuçları çok büyüktü.” Bugün Changpeng Zhao, Binance’te geçirdiği süre boyunca Banka Gizlilik Yasası’nı ihlal etmesi nedeniyle asgari düzeyde görünen dört ay hapis cezasına çarptırılacağını öğrendi.