Gizemli 2010 Bitcoin Balinası, Sadece Bitcoin Piyasa Yapıcılığı Sertifikasını Başlattı

Aşağıda, Bitcoin Magazine’in premium piyasalar haber bülteni olan Bitcoin Magazine Pro’nun son sayısından bir alıntı yer almaktadır. Bu bilgileri ve diğer zincir üstü bitcoin pazar analizlerini doğrudan gelen kutunuza ilk alanlardan biri olmak için, şimdi abone olun.

Giriiş:

Yenilikçi bir yatırım ürünü olan Bitcoin Volatility Premium AMC, kısa sürede Avrupa’da aktif olarak yönetilen en büyük, yalnızca bitcoin içeren finansal ürün haline geldi ve küresel olarak ikinci en büyük finansal ürün haline geldi. Bu başarıya rağmen, bugüne kadar sadece bitcoin içeren bu AMC dikkatlerden kaçmış ve medyada yer almamıştır. Bu yatırım ürünü teklifini özellikle ilginç kılan şey, dramatik yükselişinin, 2010 yılında esrarengiz bir erken dönem Bitcoin madencisinden başlatılacak 50 milyon dolarlık tohum yatırımından kaynaklanmış olmasıdır. Ürün, Bitcoin’in değişken fiyatlandırmasını frenlemek ve Bitcoin’in güvenilir bir yatırım aracı olarak benimsenmesini teşvik etmek için tasarlanmıştır. değişme.

AMC nedir?

AMC, Aktif Olarak Yönetilen Sertifika anlamına gelir. Avrupa’da popüler olan bir tür yapılandırılmış güvenliktir. Lüksemburg ve Jersey gibi yargı bölgeleri, yatırımcılardan sermaye toplamak amacıyla varlık yöneticilerinin bu sertifikaları oluşturmasına izin veriyor. Sertifikalar, bir yatırım stratejisi veya belirli temel varlıklar için bir “sarmalayıcı” sağlar. Sertifika yatırımcılara satılır ve sermaye stratejinin uygulanması için kullanılır.

Gizemli Balina kimdir?

Yeni Bitcoin Volatility Premium AMC’nin arkasındaki Bitcoin Balinasının kimliği hakkındaki sorulara yanıt olarak Zeltner & Co., tohum yatırımcısının aslında 2010’dan bu yana Bitcoin ile ilgilenen eski bir Bitcoin madenci olduğunu doğruladı. gizliliği korumak ve kamu incelemesinden kaçınmak amacıyla Zeltner & Co., kimlikleriyle ilgili daha fazla ayrıntı açıklamayı reddetti. Önemli miktarda Bitcoin varlığına sahip bir kişinin bu kadar önemli bir hamlesinin ardındaki nedenler özellikle merak uyandırıcı. Bitcoin fiyatını istikrara kavuşturmayı amaçlayan bu AMC’nin oluşturulması, dijital varlıkların yönetimine yönelik stratejik bir yaklaşımı sergiliyor. Bitcoin Balinası, varlıklarını bu yatırım ürününü geliştirmek için kişisel olarak tahsis ederek yalnızca Bitcoin’in oynaklığı sorununu çözmekle kalmıyor, aynı zamanda istikrarlı bir değişim aracı olarak yaşayabilirliğini de artırıyor. Bu AMC, yalnızca riski yönetmekle kalmayan, aynı zamanda Bitcoin için daha istikrarlı ve öngörülebilir bir pazar hedefleyen operasyonel yaklaşımıyla kendisini farklılaştıran benzersiz bir pazar oluşturma aracı olarak öne çıkıyor.

Bu AMC neden alakalı?

Bitcoin Volatility Premium AMC, 109 milyon Kanada dolarını (80,750 ABD doları) aşan değeriyle halihazırda Avrupa’nın en büyük aktif olarak yönetilen yalnızca bitcoin içeren finansal ürünü haline geldi ve Purpose Investments Bitcoin Yield ETF’den (BTCY) sonra küresel olarak ikinci en büyük finansal ürün haline geldi. Yönetim altında 2,82 milyar doların üzerinde varlığa sahip ProShares Bitcoin Strateji ETF (BITO) gibi vadeli işlem pozisyonlarını aktif olarak yöneten birkaç büyük Bitcoin ETF’si vardır; ancak bunlar geleneksel anlamda aktif olarak yönetilen fonlar değildir. Vadeli işlem ETF’leri, bitcoin’e yapılan doğrudan yatırımın risk/getirisinden daha iyi performans göstermeye veya optimize etmeye çalışmak yerine, bitcoin fiyatını 1:1 izlemeyi amaçlamaktadır.

ETF ile AMC arasındaki fark, ETF’lerin pasif olarak yönetilmesidir. Bu, temel varlığı takip ettikleri anlamına gelir. AMC’ler aktif olarak yönetilirken, bu da onların ya mutlak getiride ya da riske göre ayarlanmış getiride temel varlıklardan daha iyi performans göstermeye çalıştıkları anlamına gelir.

Şekil 1: En Büyük Aktif Yalnızca Bitcoin Fonları ve Yapılandırılmış Ürünler

Yatırım Stratejisi Nasıl Benzersiz?

Sertifika, bitcoin’e ve ABD dolarına algoritmik olarak yatırım yapıyor ve bitcoin’e yatırım yaparak doğrudan risk-getiri profilini optimize ederken volatilite primi toplamayı hedefliyor. Strateji, Kraken gibi önde gelen borsalarda piyasa yapımıyla BTC/USD spot piyasasına likidite sağlıyor. Bu, volatiliteye bağlı olarak yılda %2 ila %6 arasında birikebilen küçük kazançlara yol açar. Volatilite primi, piyasanın algoritma tarafından oluşturulan satın alma emirlerini doldurmaktan satış emirlerini doldurmaya (veya tam tersi) doğru hareket etmesiyle üretilir. Algoritma sırasıyla her düşüşte veya zirvede düşükten satın alır ve yüksekten satar.

Şekil 2: Bitcoin’e Karşı Zeltner & Co. Bitcoin Volatilite Priminin Risk Profili

ETF’lere benzer şekilde, daha fazla yatırımcı Bitcoin Volatility Premium AMC sertifikalarına yatırım yaptıkça, sertifikanın daha fazla bitcoin satın alması gerekiyor, dolayısıyla yeni oluşturulan günlük arzı çeşitli faktörlerle geride bırakan bitcoin talebi artıyor. Piyasa yapıcılığı %70 Bitcoin ve %30 ABD doları tahsisini hedefliyor; bu da stratejinin şu anda 540 Bitcoin’den fazlasına sahip olduğu anlamına geliyor.

Pazar Etkisi ve Gelecek Beklentileri:

Bitcoin Volatility Premium AMC’nin amacı, Bitcoin’in fiyat dalgalanmalarını azaltarak onu bir değişim aracı olarak daha istikrarlı ve işlevsel hale getirmektir.

Zeltner & Co. portföy yöneticisi Dr. Demelza Hays, Bitcoin Magazine Pro ile görüşlerini paylaştı:

“Bitcoin’in küresel bir değişim ve para aracı olma potansiyeli, önemli ölçüde istikrarlı bir satın alma gücüne ulaşmaya bağlı. Şu anda, Bitcoin fiyatındaki doğal değişkenlik, onun günlük işlemlerde yaygın olarak benimsenmesinin önünde bir engel oluşturuyor. Bununla birlikte, Bitcoin’in değeri istikrara kavuşursa, Bitcoin’in Liquid, AQUA ve Lightning Network gibi Bitcoin ölçeklendirme çözümlerinde merkeziyetsizlik, güvenlik ve daha düşük işlem maliyetleri gibi faydalar sunarak geleneksel fiat para birimlerine uygulanabilir bir alternatif olarak ortaya çıkabilir.”

Avrupa’nın aktif olarak yönetilen en büyük yalnızca bitcoin içeren finansal ürünü ve dünya çapında önemli bir oyuncu haline gelen AMC, Bitcoin ve ABD dolarına yatırım yapmak için algoritmik bir stratejiden yararlanıyor. Bu strateji, Bitcoin’in talep ve fiyat dinamiklerini etkileyen piyasa değişkenliğinden kar elde etmeyi amaçlamaktadır.

İsviçre Aile Ofisinin Katılımı:

Strateji, merkezi Zürih, İsviçre’de bulunan prestijli aile ofisi Zeltner & Co. tarafından yönetilmektedir. Thomas Zeltner tarafından kurulan Zeltner & Co., Thomas’ın babası, UBS’nin servet yönetiminin eski başkanı Jürg Zeltner’in mirasını sürdürüyor. Varlık yönetimi konusundaki takdir yetkisi ve uzmanlığıyla tanınan Zeltner & Co., bu girişime güvenilirlik kazandırdı ve stratejinin meşruluğuna ve başarı potansiyeline olan güveni pekiştirdi.

Düzenleyici ve Coğrafi Avantaj:

Genel merkezi olarak İsviçre’nin Zürih şehrini seçen AMC, bölgenin olumlu düzenleyici ortamından ve küresel bir finans ve inovasyon merkezi olarak sahip olduğu itibardan yararlanıyor. Bu stratejik konum, Bitcoin Volatility Premium AMC’nin dijital varlıklara yönelmek isteyen yatırımcılar için güvenliğini ve çekiciliğini artırıyor.

Çözüm:

Bitcoin Volatility Premium AMC’nin piyasaya sürülmesi, Bitcoin’in yakın zamanda tüm zamanların en yüksek seviyelerini aştığı ve hem kurumsal yatırımcıların hem de ana akım medyanın dikkatini çektiği, ilginin arttığı bir zamanda gerçekleşti. Piyasa olgunlaşmaya ve daha fazla kurumsal katılımı çekmeye devam ettikçe, bu sertifika gibi yenilikçi yatırım araçlarının ortaya çıkışı, dijital varlık yönetiminin gelişen doğasını vurgulamaktadır.

İçeriklerimize yorum bırakmayı unutmayınız 🙂